中证协发〔2020〕38号

各会员单位、各类研究机构：

　　2020年是全面建成小康社会和实现第一个百年奋斗目标的决胜之年，也是资本市场建立三十周年。为努力建设规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，推动证券业更好地服务实体经济和实现创新高质量发展，进一步提升证券行业研究分析能力，促进行业研究与交流，中国证券业协会（以下简称“协会”）拟开展2020年重点课题研究工作。各会员单位、各类研究机构可积极申报研究课题。申报相关要求如下：

　　一、重点课题申报要求

　　（一）研究主题

　　全面深化资本市场改革，推动证券业高质量创新发展

　　（二）研究选题范围

　　拟定9个方向研究选题，供申报选题参考，申报单位可根据研究内容自行拟定研究题目。研究选题要求有现实意义和实践应用价值，突出针对性、前瞻性和创新性，建议聚焦于待解决问题的具体领域。选题研究方向和参考选题如下：

　　1.推进资本市场全面深化改革，打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的多层次资本市场研究

　　稳步实施注册制改革研究；创业板改革并试点注册制研究；全面深化新三板改革研究（如优化发行融资制度、完善市场分层、转板上市机制、退出机制等）；场外市场（含区域性股权市场、证券公司柜台市场）制度和业务创新发展研究（如功能定位、业务发展、合规内控、风险防范、支持实体经济、监测监控、信息服务、监管与自律、金融科技运用、投资者保护、基础设施建设等角度）；注册制下新股发行市场化询价、定价和承销机制研究；注册制下理顺发行人与中介机构、中介机构之间责任机制研究；注册制对资本市场监管与自律管理影响研究；资本市场中长期资金入市和机构投资者培育研究；完善资本市场税制改革研究；资本市场深层次的结构性体制机制性问题研究；资本市场交易制度国际比较与改革研究；证券交易结算制度优化研究（如货银对付结算制度、穿透式二级托管制度等）；新股上市市场稳定机制研究；资本市场多空平衡机制研究（如融资融券、转融通等）；外资流入与金融开放趋势对我国资本市场的影响研究；资本市场制度型对外开放与国际化发展路径研究；我国资本市场成立30周年背景下的境外资本市场发展路径国际比较与借鉴研究；股权众筹融资研究等。

　　2.提高上市公司质量，更好发挥资本市场“晴雨表”功能研究

　　上市公司做优做强高质量发展研究；资本市场促进上市公司发展的有效机制研究；中介机构在提升上市公司质量中的责任和能力体系建设研究；上市公司加强战略管理、价值创造与业绩提升研究；上市公司并购重组、减持、分拆上市等制度优化研究；提升中介机构IPO业务质量研究；注册制下的上市公司估值与定价体系研究；上市公司股权激励机制研究；上市公司会计质量提升及会计准则有效执行机制研究；上市公司多元化退市机制研究；上市公司信息披露有效性和公司治理规范化研究；上市公司环境、社会责任和公司治理（ESG）信息披露制度研究；上市公司财务舞弊行为防范与智能化监管研究；上市公司违法违规行为监管与防范研究；上市公司并购重组中的商誉问题研究；境外上市公司回归A股问题研究；上市公司发展生态与履行社会责任研究等。

　　3.提升资本市场服务实体经济与支持国家发展战略能力，助力经济高质量发展研究

　　交易所市场债券和资产支持证券品种创新研究；债券市场交易机制与风险管理的国际比较研究；债券市场互联互通研究；股债融资工具创新研究；衍生品市场发展国际比较研究；基础设施REITs研究；资本市场促进科技创新发展路径研究；资本市场服务实体经济的质量和效率提升研究；金融供给侧结构性改革下资本市场助力国家产业结构转型升级研究；资本市场支持民营企业融资与民营经济发展研究；资本市场服务“一带一路”研究；资本市场支持国家发展战略研究（包括创新驱动发展战略、区域协调发展战略、可持续发展战略、军民融合发展战略、乡村振兴战略、科教兴国战略、人才强国战略等角度）；资本市场助力国家区域经济建设研究（如京津冀协同发展、长三角一体化发展、粤港澳大湾区建设等）；绿色金融支持实体经济发展方式和运营模式研究；资本市场助力脱贫攻坚研究等。

　　4.加快推进证券行业文化建设，优化行业发展生态，着力提升“软实力”研究

　　证券公司治理与文化建设研究；证券行业诚信建设与道德风险防范研究；证券行业文化建设内涵与核心价值观研究；构建“合规、诚信、专业、稳健”证券行业文化研究；证券从业人员职业道德教育体系与自律管理研究；证券行业关键岗位核心人员道德风险防范研究；证券行业廉洁文化建设研究；证券经营机构声誉管理与约束机制研究；证券行业生态发展环境优化研究；证券经营机构文化建设与业务协同发展研究；证券行业文化建设国际经验借鉴研究等。

　　5.加强证券经营机构核心业务能力和竞争力建设，推动证券业高质量发展研究

　　加快高质量投资银行建设研究；证券业创新发展定位、发展思路与发展模式研究；证券经营机构基础功能国际比较研究；深化金融供给侧结构性改革下的证券经营机构提升金融供给服务能力研究；提升证券经营机构“买方中介”能力研究；证券行业在金融供给侧结构性改革下差异化发展研究;证券经营机构分类评价与差异化监管研究；资本市场双向开放对证券经营机构带来的挑战与机遇研究；投资者结构变化对证券经营机构业务发展影响研究；客户交易结算资金第三方存管制度优化研究；证券经营机构托管业务的国际经验借鉴研究；境外证券经营机构业务结构演变与盈利模式研究；中小券商专业化特色化精品化发展模式与路径研究；证券行业提升综合资产配置能力与财富管理水平研究；证券经营机构财富管理业务特色化研究；证券经营机构服务机构客户发展模式研究；证券经营机构完善账户功能与客户账户管理模式研究；证券经营机构开展跨境业务的发展路径和盈利模式研究；证券经营机构发展私募股权投资业务研究；证券经营机构发展战略国际比较研究；证券经营机构各类传统业务创新发展研究（如经纪、投行、资管、自营、融资融券、国际业务等角度）；证券经营机构各类创新业务发展研究（如资产证券化业务、衍生品业务、FICC业务等角度）；证券经营机构考核机制与激励约束机制研究；证券从业人员专业素质与能力培养建设研究；证券从业人员管理及培训课程体系国际借鉴研究等。

　　6.防范化解资本市场重点领域风险，提升证券行业风险管理水平研究

　　证券行业突发性事件风险管理及应急保障机制研究；杠杆资金和输入性、交叉性风险监测研判研究；资本市场风险逆周期应对机制完善研究；资本市场运行风险防范与化解研究；开放环境下资本市场金融安全研究；境外市场风险对我国资本市场的外溢影响研究；资本市场结构变化对股票市场影响研究；资本市场重点领域风险防范研究（如股票质押、债券违约、场外配资、私募基金等）；证券经营机构风险易发领域的监测、预警与处置机制研究（如信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险、声誉风险管理等角度）；证券经营机构子公司管理与风险防范研究；证券经营机构合规风控管理体系完善研究；证券经营机构压力测试优化研究；证券经营机构风险管理智能化科技化研究等。

　　7.促进证券业与金融科技深度融合，提高证券业科技化智能化应用水平研究

　　证券经营机构数字化运营转型研究；证券业数字化新生态建设研究；证券行业数据治理与数据生态建设研究；区块链在资本市场领域核心场景应用研究；大数据、人工智能、云计算等推动证券业务科技化智能化发展研究；金融科技国际发展趋势及对行业生态的影响研究；监管科技背景下新型监管模式构建研究等。

　　8.加强投资者保护，建设资本市场良好发展生态研究

　　建立具有中国特色的证券集体诉讼制度研究；资本市场违法违规行为处罚制度国际比较与有效治理研究；资本市场个人投资者与机构投资者行为比较研究；资本市场投资者民事损害赔偿制度机制完善研究（如探索建立行政罚没款优先用于投资者救济的制度机制）；证券纠纷调解与仲裁机制优化研究；投资者保护与教育国际最佳实践借鉴研究；我国证券投资者教育基地功能优化研究；智能科技在资本市场投资者保护中的运用研究；重大资产重组中的中小投资者保护研究；投资者适当性管理相关问题研究等。

　　9.与研究主题相关的其他研究

　　（三）申报对象要求

　　课题申报对象为协会会员单位、高校及科研院所等研究机构，可单独申报或联合申报。

　　（四）研究人员要求

　　承担课题的单位应保证重点课题研究人员符合以下条件：1.具有从事相关研究或实务工作的经历；2.具有一定的科研能力；3.有充足的时间从事课题研究工作。

　　单独申报课题负责人仅限1名人员担任，联合申报课题负责人可另增加1名联合单位人员担任，每人最多可同时担任两个课题的负责人。除课题负责人以外的其他研究成员只允许选择1项课题研究，不可兼任其他课题研究。

　　（五）研究时间要求

　　本期重点课题研究时间长度为3个月，从确定立项时起计算。

　　（六）重点课题基本要求

　　1.课题研究要突出实践应用价值

　　重点课题研究应以分析和解决实际问题为目标，研究成果要对推动资本市场和证券业发展有借鉴和指导价值。可借鉴境外发展经验并结合我国实际情况，重点从问题分析、机制设计、运作模式、操作措施、政策建议等层面进行研究。

　　2.课题报告应撰写规范，研究要有深度

　　课题报告应概念清楚、语言通顺、内容准确、数据可靠、统计分析结果可信。课题研究应目标明确、内容具体、结构严谨、论据充分、论证严密、分析深入、结论合理。

　　3.课题研究成果须保证课题的原创性

　　课题报告通过学术不端检测系统总文字复制比不得超过20%，且分析和结论部分不允许复制，不得侵犯任何第三方的知识产权或其他权利，符合国家有关保密规定和有关行业政策。

　　4.课题报告字数建议3-5万字为宜。

　　（七）研究经费支持

　　协会鼓励承担重点课题研究的单位对课题提供必要的研究经费支持，经费支持力度是课题立项参考标准之一。

　　（八）申报时间和方式要求

　　1.申报截止时间：2020年4月15日。

　　2.申报方式：（1）点击课题申报链接http://keti.sac.net.cn/uktselect，进入协会杂志课题管理系统在线申报首页，注册并登录系统；（2）按照重点课题申报要求和“中国证券业协会重点课题申报指引”（见附件1）,在线填报相关申报信息；（3）在线提交Word版和PDF版《中国证券业协会重点课题申报表》（见附件2）。

　　PDF版申报表请务必加盖单位公章，否则申报无效。

　　二、重点课题立项

　　由协会汇总申报材料并进行综合评议，确定立项课题，在协会网站发布重点课题研究立项名单公告，并与课题立项单位签订《中国证券业协会重点课题研究委托协议》，明确双方的权利与义务。

　　三、重点课题奖励

　　（一）对结题的课题研究单位颁发结题证书；

　　（二）由专家评出优秀课题（优秀课题比例通常不超过30%），向优秀课题研究单位和人员颁发荣誉证书，优秀课题信息记入协会诚信系统；

　　（三）优秀研究成果推荐至经济类核心期刊及协会刊物《传导》《中国证券》发表，录入中国知网数据库，并通过媒体及协会微信等有影响力的渠道宣传获奖情况和研究成果。

　　联系人：李老师，咨询电话:010-66290464。

　　

　　“链接：中国证券业协会2020年重点课题研究申报”

中国证券业协会

2020年3月24日